CFD ¿qué es y para qué me sirven?

CFD, uno de los tantos productos financieros que te ofrecen los brokers.
Pero…¿de qué te pueden ser útiles?

Probablemente si has llegado hasta aquí es porque quieres saber qué son los CFD y para que se utilizan.
Ahora bien, te voy a hacer ver si realmente son de utilidad para ti y que tengas en cuenta los riesgos.

Seguramente cuando acabes de leer el artículo tan sencillo tendrás una perspectiva mucho más amplia sobre este producto financiero.

Y hablando de perspectiva.
¿Te has fijado en la importancia que tiene hacerse una visión global sobre los mercados financieros?

Saber mucho y mal no tiene sentido; saber poco e incompleto es un despropósito.

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CFD qué es y cómo se utiliza.

Los CFD es uno de los muchos instrumentos que tienes a tu disposición para operar en bolsa.

Conocer que son los CFD, las ventajas que ofrecen, como los riesgos que entrañan es fundamental para estar trabajando con ellos sin contratiempos.

Cada producto sobre el que quieres operar tiene una serie de particularidades.
Unos pueden tener menor riesgo y otros, por el contrario, pueden generar un buen destrozo en tu cuenta de trading.

Vamos a ver qué es y las ventajas que tienen.

¿CFD qué es?

En realidad estas iniciales vienen de “contrato por diferencia” y se trata de un contrato entre dos partes, el vendedor y el comprador.

En este caso tú serás el que contrata el producto y el bróker el que lo tiene.

El contrato en sí hace referencia a que el vendedor pagará al comprador la diferencia entre el valor actual del activo cuando finalice el contrato.

Hasta aquí ha sido una breve definición de qué significa CFD, poco a poco iremos entrando en materia.

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Cómo funcionan los cfd. Más simple que el mecanismo de un ladrillo.

Si buscas saber cómo funcionan los cfd, debes saber que puedes operar con ellos sobre casi cualquier tipo de producto negociado.
Es decir:

  • Acciones de empresas: banco Santander, Repsol, Telefónica…
  • Indices mundiales: Ibex35, DAX30, Dow Jones…
  • Materias primas: Oro, Petróleo, Plata…
  • Bonos: Aleman, español, americano, etc.


Y la particularidad, la gran particularidad de los CFD, es que con ellos se puede ganar dinero tanto en tendencias alcistas como en las bajistas.

¡Sí! Has leído bien. “Ganar dinero en tendencias bajistas”

Ósea, cuando oigas que la gente está perdiendo dinero con acciones al contado porque la bolsa baja, quizás tu estés ganando al tener posiciones cortas para aprovechar esas caídas.

Enseguida te cuento cómo es posible hacer esto con los CFD, pero antes te voy a dar otro dato importante.
Te advierto que debes tenerlo muy en cuenta y no olvidarte de ello.

Los CFDs son un producto con apalancamiento, lo que supone que el trader ha de pagar solo una fracción del valor total de la transacción.
¿No lo has entendido?
Un momento que te doy un ejemplo para que veas la diferencia entre las acciones y los cfds.

Si quieres comprar 1000 acciones de XXXX que está cotizando a 6€ la acción, deberás tener al menos 6000€ en tu cuenta para poder comprar.
En cambio si quieres comprar 1000 cfds de XXXX no tienes por qué tener esos 6000€ en la cuenta del bróker.

Te preguntas cómo eso es posible ¿a que sí?
La verdad es que hay veces que me sorprendo de cómo soy capaz de leer el pensamiento en la distancia.

El bróker te da la opción de que solo tienes que pagar una garantía sobre el total de esa posición.
Esa garantía también se denomina apalancamiento.

La garantía varía según el bróker y el cfd que se contrate. En algunos puede ser un 20% y en otros un 5%.
Y eso llevado a fracción sería un apalancamiento 1:5 y un apalancamiento 1:20

Si el bróker te pide un 20% de garantía (1:5) para esa posición de 1000 cfds a 6€ cada uno.
¿Cuánto dinero cómo mínimo debes tener en tu cuenta?
Pués tan solo debes tener 1200€ para abrir una posición que operando con acciones costaría 6000€

Esto suena genial pero hay que tener precaución con el uso de ese apalancamiento.
También hay que tener en cuenta que la adquisición de CFD lleva consigo una financiación, lo que implica que hay intereses.

En la compra se van a pagar y en la venta se recibe una remuneración.
Recuerda que también hay comisión de intermediación y que el precio puede ir contra de tu posición y estarás excediendo el límite de apalancamiento.
Son aspecto importantes que debes tener en cuenta en las operativas CFD.

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Cómo operar con CFD contratos por diferencia. Hacerlo con sentido común es hacerlo bien.

Una de las principales razones por las muchos inversores o Traders se decantan por los CFDs:

  • Son de fácil acceso y muy comercializados por los brokers, incluso siendo cliente minorista.
  • Con los cfd puedes operar cuando la bolsa baja.

¿Y cómo es esto posible?

Generalmente la mayoría de los inversores solo tienen habilitada en su operativa el comprar y luego vender. Esto es así porque operan solamente con acciones.
En cambio los cfd son un contrato sobre algo. Ese “algo” es un activo subyacente, es decir, una acción, una materia prima, un bono, etc.

Te recuerdo que siempre hay que tener todo bien atado cuando se trata de operar en bolsa. Y en este momento me da igual el tipo de producto o derivado financiero que vayas a usar.
Debes tener muy claro cómo comprar y vender acciones porque muchas veces esos pequeños detalles que creías tener bien sabidos no los son tanto; y son los que marcan la diferencia entre perder y no hacerlo.
Incluso siempre puede haber alguno en el que no te has fijado o no te han contado.

Cuando haces trading con CFD no estás comprando ni vendiendo el activo subyacente. Lo que haces es asumir una posición sobre una réplica de ese activo mediante un contrato (el cfd).
Por lo tanto da igual si compras primero para luego vender o vendes primero para luego comprar.

Supongo que te estarás preguntando que cómo vas a vender primero y luego comprar.
Esto es algo lioso de entender, así que solo piensa en que es un contrato sobre algo, y tú vas a buscar la diferencia que hay entre precios.

Te pongo un ejemplo alcista (comprar y luego vender).
Quieres comprar cfd de Apple. Entonces vas a mirar el grafico de cotización y observas que es un buen momento.
Pues bien, lanzas la orden al bróker de comprar 100 cfds de Apple que valen (casi) lo mismo que su acción.

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Entrada con posición larga en CFD sobre Apple.
El precio se apoyó en un soporte y ha iniciado una intención alcista que se puede aprovechar para abrir largos.

Cuando el precio ha subido y crees que es el momento de cerrar la posición, lanzas la orden al broker y venderás esos 100 cfds.

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Cuando el precio llega a una resistencia es buen momento de cerrar la posición larga abierta con los cfds de Apple.

El bróker te pagará la diferencia de precio entre el precio al que compraste los cfds y donde cerraste la posición.

¡Ya está la operación en mercado alcista realizada! ¿Fácil, verdad?
Igual que con las acciones.

Ahora vamos con un ejemplo de mercado bajista.
Primero vendes y luego compras.

Lo que quieres encontrar es algún activo subyacente que esté a punto de caer.
Para este ejemplo vamos a usar el Petróleo.
Miras el gráfico del petróleo y observas que ha llegado a un punto de resistencia donde es probable que vaya a caer.

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Cuando el precio llega a una resistencia que ya ha sido atacada dos veces y comienza a mostrar debilidad el precio e intención bajista se podría plantear abrir cortos con el CFD del oro.

Entonces vas a la plataforma de operaciones de tu bróker y lanzas la orden de Vender 200 cfds del Petróleo.

A este tipo de operaciones bajistas se les denomina “abrir cortos”
Pues bien, ya has abierto cortos en el Petróleo. Ahora debes esperar a que el precio caiga.

Una vez que la cotización del petróleo está llegando a una zona de soporte y pueda rebotar, va siendo el momento de cerrar la posición.
Vas a la plataforma de tu bróker y lanzas la orden de cerrar esa posición bajista.

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Aunque el precio rompa el soporte, es mejor cerrar la posición corta por si acaso rebota en tu contra.

¡Enhorabuena! Acabas de realizar tu primera posición bajista.

Cuando cierras la posición bajista el bróker te pagará la diferencia de precio entre el punto donde vendiste (abriste cortos) y donde cerraste la posición.

En este caso habias vendido un cfd sobre el petróleo a un precio de 65.38USD, y has cerrado la posición en 52.38USD.
La diferencia de precio es de 13USD a tu favor por cada cfd que habias vendido.

Espero que con esos dos ejemplos ya estés viendo el potencial de usar cfds en los mercados bajistas.

Para aclarar un poco más la idea de operar con cfds debes simplemente hacerte a la idea de que estas apostando sobre la dirección futura en que se va a mover el precio.
Da igual que sea a la baja (posiciones cortas, abrir cortos) o que sea al alza (posiciones largas, abrir largos)

Si piensas que el precio del activo subyacente se va a mover al alza abrirás una posición larga comprando CFDs.
Obtienes el beneficio entre la diferencia de la apreciación del precio del activo desde que haces la compra hasta que cierras la operación.

Sin embargo, si piensas que el precio va a bajar lo que harás es abrir una posición corta vendiendo los CFDs.
Obtendrás el beneficio de la depreciación de su precio desde que vendes hasta que cierra esta operación.

Los riesgos del cfd trading. ATENCIÓN.

Aunque es un producto muy bueno para los que quieren operar en corto, es un producto apalancado y eso tiene mucho riesgo si no se aplica el sentido común.

Te recuerdo que el sentido común lo debes aplicar tanto para abrir cortos y aprovechar las caídas, o para posiciones largas cuando el mercado sube.

Con los cfd puedes abrir posiciones grandes con una pequeña parte del dinero por medio del apalancamiento.
Ese apalancamiento tiene riesgos por lo que hay que usar correctamente órdenes stop loss.

El uso del stop loss es algo inexcusable. Debes saber donde colocar stop loss adecuadamente; ya sea para fijar un riesgo máximo como para saber calcular adecuadamente el tamaño de posición.

Si estás empezando en el mundo del trading o las inversiones y lo quieres hacer con cfd hazlo de forma racional.
Hazte una buena idea de cómo funciona la gestión del riesgo para no llevar ningún disgusto que no se pueda solventar.

Comienza por saber cómo se comporta el precio o Price action para trazar buenos soportes y resistencias.
Con este tipo de análisis técnico sabrás con más certezas cuándo puedes operar y sobre todo cuando no.


También es recomendable (imprescindible) que aprendas a cómo aplicar una buena gestión del riesgo.
Así sabrás abrir posiciones con un tamaño adecuado de cfds, para que en el caso de que la operación salga mal, la pérdida sea controlada.

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Dónde operar con CFD y con quién hacerlo.

Es importante que pienses bien con quién operar cfds, ya que esta es una decisión importante.
Todo va a depender del tipo de broker que elijas.

Hay brokers reconocidos, con mucha presencia desde hace años en los mercados y una buena regulación.
Estas regulaciones a los que están sometidos les hace más seguros a la hora de depositar allí tu dinero.

También debes observar las comisiones que cobran por operar con cfd.
Hay algunos que te pueden ofrecer una tarifa plana y otros que aplican una comisión sobre el importe total de la posición.
Y hay otros que te dirán que no tienen comisiones.

Ojo con este dato, porque para saber donde operar con Cfd no solo te quedes con las comisiones cero.

Ahora te explico el motivo.
Cuando abres una operación puede que la horquilla de precios sea elevada.
Por ejemplo si quieres comprar cfds de acciones de XXXX y ves que la acción cotiza a 10€ en el gráfico…
Cuando lanzas la orden de compra esta se ejecuta a 10.05€
Esa diferencia de 0.05€ es la horquilla.

Cuando quieras vender esos Cfd de XXXX, por ejemplo a 10,50€, cuando ejecutes la orden de venta, te deshará la posición a 10.45€.

Otra horquilla de precios (o spread) que a mi modo de ver es una comisión oculta.

Toda valoración es buena antes de abrir una cuenta de CFD. No te anticipes.

Cómo tributan los cfd. Declarar las ganancias de los beneficios de los CFD.

Amigo, los beneficios de los CFD hay que tributarlos como cualquier otro rendimiento.
Los CFD o contratos por diferencia, como ya te expliqué al principio, son productos financieros.

En cualquier derivado financiero debes declarar tanto las pérdidas como las ganancias.
Más importante son declarar las ganancias para no llevarte ninguna sanción por parte de Hacienda.

Para declarar las ganancias por los contratos por diferencia ( cfd ) no debes hacerte mucho lio.
Se tributan igual que las acciones o cualquier otro tipo de derivado financiero.

Ya sabes que hay unos tramos de gravamen para las ganancias que oscilan entre el 19% y el 23%, todo depende de lo que has ganado.

Recuerda que los cfd tienen una serie de liquidaciones diarias.
Cada dia en tu balance aparecerá el resultado de lo que has ganado o perdido.

Pero que eso no te líe.
Cuando cierres totalmente la posición el broker te dará el resumen total de esa compra o venta que hayas hecho con CFDs.

Simplemente recuerda que debes declararlo y tener en cuenta que en el cálculo del beneficio debes restar los gastos provocados por las comisiones, el corretaje (en el caso de que exista), y los intereses.

No te preocupes que eso aparecerá en el apartado fiscal que te ofrece el broker.
Se lo entregas a tu gestoría y ellos se encargaran de incluir todo en el apartado de rentas del ahorro en la declaración de Hacienda.

En fin…Hasta aquí ha sido todo por mi parte.

Espero que te haya sido de utilidad y no te quedes con dudas.

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No dudes por un momento en dejarme un comentario con sugerencias o algo que no te haya quedado claro.
Estaré muy feliz de leer tus preguntas y aportaciones.

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