Apalancamiento en bolsa. Peligro ó ventaja.

El apalancamiento en bolsa es una práctica que muy pocos manejan, comprenden o incluso conocen hoy en día.
Puede que si la estas usando de forma incorrecta te expongas a un quiebre significativo en tu cuenta de trading cuando la intención sea la contraria.
¿Cierto?

Siempre se debería de conocer y aplicar correctamente lo que se aprende, aunque también depende de cómo te lo explican.
Estarás de acuerdo conmigo en que muchas ocasiones la información está incompleta o mal explicada.

A mi me gusta ofrecer un contenido amplio y fácil de digerir para que se aprenda bien desde un principio, tal y como hice el curso de bolsa gratis.
Una guía lógica para aprender con buen pie en los mercados financieros. Todo secuencial construido por artículos muy prácticos y didácticos; lo que realmente hace falta en este mundo de la inversión y el trading.

En la actualidad el apalancamiento en bolsa, que ya conllevaba regulaciones desde antes, ha sido “actualizada”, o mejor dicho sometida, a nuevas restricciones que se aplican desde agosto de 2018.

¿Podrá esto significar una ventaja o una desventaja?
Seguro que quieres saber cómo usar correctamente el apalancamiento en bolsa y entender si es necesario aplicarlo para aumentar tus beneficios.

Quédate hasta el final del artículo y descubrirás lo sencillo que te va a resultar hacer un uso responsable de esta ventaja de apalancar tu dinero en bolsa.

Empecemos!

¿Qué es el apalancamiento en bolsa?

Esto debería ser algo meramente técnico pero, ¿sabes que estoy pensando?
Voy a hacerlo muy sencillo y rápido para ir a la parte práctica con consejos aplicables en tu día a día.
Empecemos!

Antes de comenzar a lanzar datos, números y comentarios con respecto al tema, debes saber:

  • ¿Qué es el apalancamiento en el ámbito financiero?
  • ¿Qué implica?
  • ¿Cómo se juega a esto?


Primero que nada, hay que aclarar que hablamos de un término financiero.
Implica la gestión de aquel dinero que supera nuestro capital real, es decir, manipular mucho más dinero del que realmente poseemos.

¿Has oído el refrán? «…La avaricia es como el fuego, cuanto más leña, más arde…»

Pues cuanto más dinero manejas (sobre todo si superior al que tienes), tu cuenta puede arder.

Ojo al dato!

Para poner un ejemplo más claro y habitual.
Esto es similar a cuando compras una vivienda. Algo común aquí en España (endeudarnos desde bien jóvenes)

Los bancos de antes, de antes de la burbuja inmobiliaria, daban el 100% del valor del inmueble que ibas a comprar. Hoy en dia debes aportar al menos el 20% del valor.

Tu mirabas el inmueble que te gustaba (o al que creías que podías acceder) y te ibas en búsqueda de un banco a pedir hipoteca.

El banco paga por ti al vendedor del inmueble que tu vas a comprar el 80% y el 20% lo pones tú.

Eso quiere decir que te está prestando por 5 el dinero que tu le has dado para que pague al vendedor del inmueble lo que tu quieres comprar.

Si vas a comprar un bien inmueble por 200.000€ necesitas contar con solo 40.000€, es decir tu apalancamiento está siendo por 5.
40.000×5=200.000€

Esto ha sido un pequeño ejemplo.
Ahora voy a ser un poco más específico para que poco a poco lleguemos al desenlace y conclusión.

Ser específico y lo más objetivo posible es una cualidad que debes ir adquiriendo.
Cuándo quieres saber cómo aprender a invertir en bolsa desde cero te ayudará ser pragmático; eso a mi me hizo avanzar y entender lo que se hace y lo que ocurre.

apalancarse-en-bolsa-matemáticas-y-sentido común

¿Cómo es posible lograr el apalancamiento en bolsa?

Dependiendo con qué tipos de productos financieros estas operando es posible, o no, apalancarse.
Por ejemplo con lo que no te puedes apalancar son con Acciones.
Las acciones al contado no ofrecen apalancamiento.

En productos en lo que puedes hacerlo son en productos derivados.
Podría ser el caso de los productos CFD sobre acciones, materias primas o índices bursátiles, también en Forex se da el apalancamiento.

Con los CFD se da el apalancamiento. Son tan conocidos por ello como una buena forma de ganar mucho dinero apalancado, y no tanto por también de perderlo.

De eso es que en las páginas web de los bróker pongan (en letra pequeña) que:
“…Los CFDs son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 82% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero…”

Esto es una realidad súper objetiva. Tenlo siempre presente.

Cómo se usa el apalancamiento

Una de las características más llamativas de los productos financieros derivados es que puedes tener acceso al apalancamiento.
Esto implica mover mucho dinero cuando lo que tienes realmente no lo tienes.
Se podría decir que puedes mover desde 25 hasta 200 veces más dinero de que arriesgas al poner sobre la mesa.

Cuidado! Esto es dar manga ancha a tus pensamientos.

Una opción es tener acceso a ese apalancamiento y no usarlo, y otra opción es que lo hagas con control.
Continua leyendo y te explicaré más tarde cómo hacerlo con sentido común.

Una forma de no hacer apalancamiento es no comprar cfds sobre acciones sin el dinero suficiente, en definitiva, no debes comprar más de 1000 cfds sobre acciones si estas valen 1 euro de no ser que tengas 1.000 euros en la cuenta.
¡Ya está, no tienes apalancamiento!

Ahora bien, si en cambio quieres usar apalancamiento y comprar 1.000 CFD sobre acciones con un coste de 1 euro cada uno, simplemente le das que dar al bróker un 5% de esos 1.000 euros.
Lo cual indica que solo tendríamos que tener 50 euros en nuestra cuenta para poder mover lo equivalente a 1.000 euros. Asombroso, ¿no?

Vale, esto es un ejemplo simple de comprar sin pensar.

Deberías de saber que son los cfds en bolsa y los riesgos que asumes; luego no vale decir el típico «…es que yo no sabía que…»
El dinero no te lo van a devolver.

Cómo usar el apalancamiento de forma correcta en tu operativa del dia a dia.

Estate muy atento porque esto es imprescindible que lo sepas y sobre todo que lo apliques.

Con este ejemplo supón que vas a comprar cfd’s sobre acciones de Repsol.

  • Primero: Donde vas a realizar la compra y donde vas a colocar tu limite de perdidas.
    Es decir a qué precio vas a comprar y a qué precio vas a colocar tu StopLoss (límite de pérdida)
  • Segundo: Establecer cuánto dinero vas a arriesgar para esa operación.
    Es decir, que porcentaje de tu cuenta vas a poner en riesgo.
  • Tercero: Calcular el tamaño de posición.
    Es decir, cuantos cfd’s sobre acciones debes comprar. En caso de que la operación se vaya en tu contra y salte el SL, las pérdidas no sean mayores a las que tienes definidas.
    Esa cantidad debe ser exactamente el que habías calculado sobre el dinero a arriesgar.
calcular-posicion-en-apalancamiento-en-bolsa

Solución para saber cómo utilizar correctamente el apalancamiento:

Tienes 10.000€ para invertir y quieres comprar cfd’s sobre acciones de Repsol.
Has visto en el gráfico que el mercado está en alza y las acciones se encuentran sobre un soporte.
El precio de las acciones de Repsol están cotizando a 15.20€ y has localizado que 15.05€ es un buen punto donde situar el SL

Tú ya tienes pensado qué quieres arriesgar como máximo para esta operación 150€ que equivale al 1.5% por tu capital total.

Hasta aquí ya tenemos todo planteado:
Capital 10.000€
Precio Entrada 15.20€
Stop Loss 15.05€
Riesgo: 1% del capital. Riesgo = 1.5%x10.000€ = 150€

Y ahora la fórmula para calcular el tamaño adecuado de tu posición según el riesgo asumido:
Nº de acciones = Riesgo / (Entrada – Stop Loss) = 150 / (15.20 – 15.05) = 1.000 acciones de Repsol

Pues bien con estos cálculos habías determinado asumías un riesgo de 0.15€ por cada acción que comprabas.
Al comprar 1000 acciones eso supone un riesgo de 150€ sobre el tamaño total de tu cuenta.

Por esta parte el riesgo lo tienes controlado y eso es fundamental.
Ahora de lo que estamos hablando es del uso adecuado del apalancamiento para no poner en riesgo tu capital.

Si te has fijado puedes comprar 1.000 cfd´s de Repsol y en el caso de que la operación te salga mal vas a perder solo los 150€ que habías planificado.

Esos 1.000 contratos a 15.2€ cada uno de ellos equivalen a 15.200€ y… ¡Caramba! ¡Si tu solo cuentas con 10.000€ en tu cuenta y has podido abrir la operación!

Vale esto no es magia, es que estás operando un un derivado financiero que ofrece apalancamiento.
El bróker te está permitiendo operar con un 52% más de lo que realmente tienes en un cuenta, es decir, te estás apalancado por 1.52

¿Te has fijado cómo usando el apalancamiento en bolsa usado de forma correcta es una ventaja?
Solo tienes que aplicar una buena gestión del riesgo. Es ahí donde está el secreto.

Cuáles son las desventajas del apalancamiento en bolsa.

La gran desventaja del apalancamiento es la posibilidad de perder, como en todo, se puede perder o se puede ganar.

En muchos sitios web, ya sea en videos o podcast hablan de cómo con una cuenta de 1.000€ se pueden ganar 5.000€ en poco tiempo.

Desde luego que se puede ganar usando un apalancamiento descomunal y sin tener ningún tipo de gestión.
Estos sitios siempre plantean operaciones en las que comprar cantidades ingentes que superan por 50, 100 o 200 el apalancamiento.

¿Pero qué ocurre cuando su operación va en contra?
La respuesta es sencilla, la cuenta se volatiliza.
Si no quieres que tu cuenta quiebre la mejor forma es tener en cuenta el riesgo que asumes y donde lo vas a fijar.

Debes saber dónde colocar el stop loss y nunca moverlo en tu contra. Si lo haces el cálculo del riesgo no servirá para nada.

¿Recuerdas el texto que te ponía al principio donde en las propias webs de los brokers advierten de los riesgo que entraña usar productos apalancados?
Desde hace poco también están obligados a mostrar cual es el balance del número de clientes que pierden.
“…El 82% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor…”

¿Te imaginas ahora cuál puede ser uno de los factores?
Desde Agosto de 2018 el apalancamiento en bolsa ha sido corregido o más bien restringido por el regulador europeo ESMA.

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La nueva regulación sobre el apalancamiento en bolsa.


Todo esto se supone que es para proteger al inversor minorista y que no pierda tanto dinero.

Te voy a contar brevemente quién lo ha hecho y lo que han decidido.

¿Qué es ESMA (European Securities and Market Authority) y la regulación 2018?

El ESMA es la agencia de regulación del mercado en Europa.
Se ha encargado de rebajar el apalancamiento que ofrecían los brokers europeos sobre los derivados financieros que ofrecían a sus clientes minoristas.

Algunos de los puntos más importantes de la nueva regulación ESMA son:

  • Protección a los inversores minoristas.
  • Inversión del producto.
  • Limitar los niveles de apalancamiento.
  • La prohibición completa de las opciones binarias.

Esto está generando mucho descontento en aquellos Traders que operan con un riesgo más elevado sobre cada operación. Y un total descontento en los que operan en los brokers como si fuese una casa de apuestas.

Por ejemplo de antes el apalancamiento que daban en Forex era de 1:300. Ahora es de 1:100, y si de antes para cfd´s sobre acciones era de 1:100 ahora ha pasado a 1:20

En el caso de que quieras un apalancamiento superior hay brokers que te lo pueden ofrecer pero, presta mucha atención sobre sus regulaciones y la fiabilidad/seguridad que estas te puedan dar.
Qué broker elegir y saber seleccionarlo entre tanta oferta hoy en día se está volviendo más complicado si no sabes como hacerlo.

Conclusión sobre la nueva regulación del apalancamiento en bolsa:

A mi personalmente no me está afectando demasiado la regulación.
De tanto en cuanto no tenga que simultanear varias operaciones, en las que aun cuando mi riesgo esté controlado, el apalancamiento sea superior al de mi cuenta de trading.

El uso del apalancamiento en bolsa lo veo una gran ventaja cuando se emplea una buena gestión del riesgo.
Sabiendo dónde colocar el limite de perdidas y calculando el tamaño adecuado de la posición todo está bajo control.

Apalancarse en bolsa es una responsabilidad que debes aprender a gestionar.
Ya has visto que todo se basa en cuánto quieres arriesgar por operación y a partir de ahí saber calcular el tamaño de la posición.

Para calcular el tamaño de posición simplemente tienes que saber donde vas a colocar tu stoploss y tu precio de entrada.

Antes de que se me olvide.
Debo decirte que para saber dónde colocar el stoploss es mejor que te enfoques en estudiar price action o comportamiento del precio.
Con este tipo de análisis podrás aprender a trazar soportes y resistencias más relevantes para situar tus stops y calcular el apalancamiento.

En fin, esto ha sido todo.

Espero que haya gustado lo que has leído.
Si aún te has quedado con alguna duda hazmelo saber en la caja de comentarios.

Como siempre estaré muy feliz de poder leerte y responder a cuestiones tan importantes como es el uso adecuado del apalancamiento en bolsa.

Y por último te pido que compartas este articulo en tus redes sociales.
Seguro que a más de uno le ayudará a entender el riesgo que está corriendo al no usar debidamente el apalancamiento en bolsa.

Hasta pronto!

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